kontantstrøm - Ordbog

Kontantstrøm beskriver de faktiske penge, der går ind og ud af en virksomhed, en stat eller et projekt i en bestemt periode. Begrebet handler altså ikke kun om, hvorvidt noget ser rentabelt ud på papiret, men om der reelt kommer kontanter ind, når regningerne skal betales. En positiv kontantstrøm betyder, at indbetalingerne overstiger udbetalingerne, mens en negativ kontantstrøm betyder det modsatte.

Hvad kontantstrøm viser

Kontantstrøm er central, fordi et overskud ikke nødvendigvis betyder, at der er penge i kassen. En virksomhed kan for eksempel have solgt mange varer på kredit og derfor bogføre en indtægt, uden at kunderne endnu har betalt. Samtidig kan virksomheden have løn, husleje og leverandørregninger, der skal betales med det samme. Derfor er timing afgørende.

Man skelner ofte mellem kontantstrøm fra drift, investering og finansiering. Driftskontantstrøm handler om den daglige forretning, altså penge fra salg og betaling af udgifter. Investeringskontantstrøm dækker køb og salg af aktiver, som maskiner eller ejendomme. Finansieringskontantstrøm handler blandt andet om lån, afdrag og kapital fra investorer.

Hvorfor det er vigtigt

Kontantstrøm bruges til at vurdere, om en virksomhed er økonomisk robust. Investorer, banker og ledelser ser på kontantstrøm for at forstå, om en forretning kan betale sine forpligtelser og finansiere vækst uden hurtigt at løbe tør for likviditet. Det spiller også en rolle, når man vurderer investeringer, for eksempel hvor lang tid det tager, før et projekt har tjent sig selv hjem gennem fremtidige pengestrømme.

Begrebet er ikke kun relevant for virksomheder. Også stater og kommuner følger deres kontantstrømme nøje, fordi store forskydninger mellem indtægter og udgifter kan påvirke behovet for lån og den økonomiske handlefrihed. I aktuelle nyheder er kontantstrøm derfor vigtig, fordi den giver et mere realistisk billede af økonomisk styrke end regnskabstal alene.