Hvad pengestrøm viser
En positiv pengestrøm betyder, at der samlet set kommer flere penge ind end ud i perioden. En negativ pengestrøm betyder det modsatte. Det er ikke nødvendigvis et faresignal i sig selv. En virksomhed kan for eksempel have negativ pengestrøm i en periode, hvis den investerer i nyt udstyr, ansætter medarbejdere eller bygger lager op for at vokse.
Pengestrøm adskiller sig fra overskud. En virksomhed kan godt vise overskud i regnskabet, men stadig mangle kontanter her og nu, hvis kunder betaler sent, eller hvis store udgifter forfalder hurtigt. Omvendt kan en virksomhed have stærk pengestrøm, selv om overskuddet er begrænset, hvis pengene kommer hurtigt ind, og udgifterne er under kontrol.
Hvor bruges begrebet?
Banker, investorer og ledelser bruger pengestrøm til at vurdere, hvor robust en virksomhed er. Hvis en virksomhed har stærk omsætning, men svag pengestrøm, kan det være et tegn på pres på likviditeten.
Hvorfor det er vigtigt
Pengestrøm er vigtig, fordi den viser den økonomiske virkelighed bag regnskabstallene. I aktuelle nyheder om virksomheder, konkurser, investeringer og kreditvurderinger er pengestrøm ofte afgørende for at forstå, om en forretning kan modstå usikkerhed og finansiere sin fremtidige vækst.